什么是受托财务顾问?| 18新利最新登入HowStuffWorks - 新利luck18官网-官方网站,18新利最新登入

高级夫妻和高级理财规划师＂width= — 受托人是一种特殊类型的理财规划师，他们必须把客户的利益置于个人利益之上。Don Mason/Getty Images

无论你是投资新手还是投资老手为退休储蓄在美国，你要知道为你理财的人是把你的最大利益放在第一位的。在法律术语中，这被称为“信托关系”。受托人是金融专业人士，在法律上有义务投资你的钱，而不考虑他或她自己的利益，也没有任何潜在的利益冲突。

但是你怎18新利最新登入么知道你的财务顾问是不是受托人呢?如今，金融专业人士有很多不同的名字:资金经理、财富顾问、财务规划师、投资顾问、经纪人等等。这些职位的真正含义是什么?哪些领域受到监管，以确保你的钱掌握在安全的手中?

我们采访了德克·爱德华兹，他是一名注册会计师和理财规划师，有数十年的经验，建议客户如何将他们的财务资源与对他们有意义和重要的东西结合起来。事实证明，并非所有投资专业人士都是受托人，聪明的投资者在让任何人负责自己的财务未来之前，都需要知道应该问哪些问题。

受托人为何重要

1929年，数百万美国人失去了一切股市崩盘1934年，富兰克林·d·罗斯福总统创建了证券交易委员会(SEC)来监管华尔街。1940年的《投资顾问法案》是第一个将投资专业人士归类为受托人有责任以客户利益为重，诚信行事，披露所有利益冲突。

爱德华兹说:“作为受托人，意味着你有义务确保你所做的一切都以客户的最大利益为重。”“如果你为客户或集团持有资产，通常会获得法律授权，并有义务代表另一方做出决定。法律通常对受托人的标准高于非受托人的标准。”

假设你让你的姐夫帮你存工资支票，但他在去银行的路上把支票弄丢了。你可以生你姐夫的气，但你可能不能起诉他，因为按照受托人的责任，把你的薪水妥善存入银行不是他的责任。但如果你拥有一家企业，并让你的客户直接向你的注册会计师付款，她就有信托责任确保这些钱存入正确的地方。受托人有更高的法律标准。

爱德华兹说，即使在美国证券交易委员会和州金融监管机构，任何人都可以称自己为“理财规划师”，并开始对理财规划建议收费。“这并不需要任何类型的许可证，”他说。

为了避免把你的钱放在错误的人手里，了解哪些类型的财务顾问是有执照的，哪些是最高的信托标准是很重要的。

所有注册投资顾问均为受托人

正如爱德华兹所说，任何人都可以在店面贴个牌子，自称是“理财规划师”，但美国证券交易委员会和州监管机构已经创建了一个注册投资顾问的系统。你甚至可以按名字查人名检查他们是否是注册投资顾问。

根据《投资顾问法》，所有注册的投资专业人士都是受托人。他们的信托责任分为两大类:

注意义务:提供符合客户最大利益的建议，并寻求客户意愿的最佳执行。
忠诚义务:消除任何潜在的利益冲突。除了客户的最佳利益，顾问绝不能有意无意地让自己的判断受到任何东西的影响。

截至2018年在美国，在各州监管机构注册的小型投资顾问超过1.7万名，在SEC注册的“大型”投资顾问(管理的资产超过1亿美元)超过1.3万名。

经纪自营商是受托人吗?

＂经纪自营商是a的官方术语股票经纪公司像TD Ameritrade或嘉信理财这样的公司。直到最近，法律还没有要求经纪自营商必须将客户的最大利益置于经纪人赚取额外现金的愿望之上。相反，经纪自营商被要求遵守所谓的“适宜性”标准。这意味着经纪自营商只需要确保所有投资都“适合”客户及其投资策略。但它也允许经纪自营商考虑自己的利益，比如提供可能赚取更高佣金的投资工具。

但从2020年6月开始，美国证券交易委员会将适用性规则改为它所说的规则监管及最佳利益．根据这项新规定，证券交易委员会表示，与注册投资顾问一样，经纪自营商在推荐特定投资时不能将自己的利益置于客户利益之上。经纪自营商还必须向SEC提交一份名为“关系摘要”的表格，全面披露经纪商与经纪公司的关系，以及他或她如何从某些投资工具中获益。18新利最新登入

这会使经纪自营商成为受托人吗?不完全是。在宣布规则变更时，SEC主席杰伊·克莱顿说“监管最佳利益”“源自关键的信托原则”，而注册投资顾问对其客户负有“联邦信托义务”。投资顾问的法律标准仍高于经纪人。

爱德华兹说:“根据经纪人-交易商条款，你可以披露你有冲突，但仍然可以进行交易。”“如果你是受托人，存在利益冲突，你就根本不能从事这项活动。”

注册理财规划师怎么办?

注册理财规划师，或CFP，是金融专业人士的行业称号，他们已经达到了认证机构设定的某些教育和道德标准。在2019年，有86000年cfp但正如爱德华兹解释的那样，CFP背后并没有政府监管机构或许可委员会。

爱德华兹说:“如果出现问题，他们可以取消你的CFP认证，但没有监管影响。”

应该说，根据CFP的道德准则和行为标准，CFP“必须充当受托人吗，包括注册投资顾问应尽的谨慎和忠诚义务。18新利最新登入然而，这并不适用于所有情况。如果CFP未能遵守这些标准，他们只会受到会员组织的纪律处分，包括失去他们的商标指定。

爱德华兹指出，对于像他这样的注册会计师来说，情况就不同了。注册会计师实际上是由他们所在的州颁发执照和监管的。因此，如果注册会计师违反了美国注册会计师协会的职业行为准则，可能会导致他们失去注册会计师执照，这将禁止他们执业，包括在美国国税局代表客户。

问财务顾问的问题

选择财务顾问可能会令人生畏和困惑，因此爱德华兹建议所有新投资者都用一系列简单的问题来武装自己，以确定顾问是否总是将你的最大利益放在首位。

1.你要给我什么样的建议?

这个问题的“正确”答案取决于你具体的财务状况和投资目标。如果你刚刚起步，想要存一些额外的钱，可用的选择相当简单。但如果你有大量的资金可以投资，并且愿意接受风险更高的选择，你就需要有人能根据你的需求和环境给出个性化的建议。你总是想要一个完全在你团队中的顾问。

2.18新利最新登入你是如何获得报酬的?

这是最重要的问题之一去问问潜在的财务顾问。如果顾问是受托人，那么她的所有收入都应该直接来自她的客户。同样，并不是每个投资者都需要聘请注册投资顾问，但如果信托关系对你很重要，那么顾问应该披露她是否从交易或出售某些投资工具中收取佣金。

传统上，大型投资组合的投资顾问将获得所管理资产的1%的报酬，但爱德华兹鼓励他的客户评估总成本与价值。一些顾问按小时收费或“仅收费”，这意味着他们对服务收取固定费用，而不是按交易或佣金收费。

3.你能给我一份投资政策声明吗?

爱德华兹说，投资顾问应该向所有客户提供一份书面的投资计划书投资政策声明．这份文件对投资者来说就像一张个性化的路线图。它概述了个人的投资目标、风险承受能力、资产配置以及评估投资策略是否有效的基准。当投资者进入不同的人生阶段或改变投资目标时，应该定期重新审视这份投资政策声明。

4.你在法律上有义务一直为我着想吗?

那个问题真的很危险。如果你只想与受托人合作，那就找一个注册投资顾问，他不仅在法律上有义务把你的财务利益放在他的利益之前，而且还会建议你不要做出会损害你自己财务未来的决定。