18新利最新登入次级抵押贷款是如何工作的

次级抵押贷款有各种形状和大小。普遍一致的全面的一个因素是,利率会高于优惠利率建立了美国联邦储备理事会(美联储,fed)。最优惠利率是银行收取的人具有良好的信用评级。

更常见的一种次级贷款浮动利率抵押贷款(ARM)。在房地产繁荣武器变得越来越受欢迎,因为他们最初低月供和低利率。介绍利率武器通常持续两到三年。然后调整率每6到12个月和支付可以增加高达50%或更多的[来源:Bankrate.com]。如果你听到一个2/28或3/27的手臂,第一个数字指的是几年介绍性的速度,第二年的数量的剩余期间的贷款受到波动率。

利息选项也常常与次级武器。这些指的是当第一期付款只对贷款的利息,而不是本金。让我们看一个2/28的利息。这个贷款允许你只支付利息两年入门时期以更低的利率。之后,全额的贷款重新计算其余28年来新率。

根据Investopedia,月供增加2/28的利息次级手臂可以戏剧性的30年期定息抵押贷款相比。举例来说,如果你买回家,放下50000美元350000美元,你有一个300000美元的2/28的手臂抵押贷款的初始利率为5%。你每月支付将在约1900美元开始,假设你的房产税是每月约230美元,房主保险每月约66美元。

如果利率保持5%的两年里,然后上升到5.3%,抵押贷款支付将增加到1961美元。两年之后,利率将调整每六个月,通常。比较,30年期固定利率抵押贷款在同一贷款5%的利息,你会无限期每月支付1906美元。

虽然它总是可能再融资两年时间后,升值价值的下降在美国住房市场在房地产泡沫很难这样做。同样重要的是要记住,每一次你再融资,你必须支付一套新的关闭费用到你的银行。

次级贷款通常有一个预付处罚包括在术语。这意味着,如果你选择提前还清贷款,你必须支付额外的费用。和次级贷款可能也有一个气球付款连接,当最后付款故意比之前支付。

还有其他的因素除了你的信用评分,决定你是否适合次级的范畴。贷款人可能认为借款人的贷款的风险,尽管他们有良好的信用评分,不能提供证明的收入和资产,或借不同寻常的大比例的收入,以及无数其他原因[来源:布鲁克斯]。

世界上并不是所有的新闻都是坏的次级贷款。一个非盈利组织它是美国正在做些什么。通过其抵押贷款救助和丧失抵押品赎回权部门,组织列车取消抵押品赎回权顾问协助借款人和通知社区的选项。

学习后它采取行动,次级贷款机构和他们的客户之间的一个常见的问题是缺少沟通,一旦借款人陷入财务困境。通常,借款人是羞愧或害怕打电话给他或她的银行,尽管有可能采取的行动,以防止丧失抵押品赎回权。银行通常很难定位的需要帮助的人的建议。

急剧增加的次级抵押贷款的违约和止赎数量从2006年开始导致了次贷危机。2008年7月,五分之一的次级抵押贷款拖欠严重拖欠29%的武器。这最终导致股市7.4万亿美元的账面损失,和大约34亿美元的房地产财富化为灰烬。

次贷危机的罪魁祸首是几个因素之间共享。许多抵押贷款经纪人带领他们的客户对贷款他们负担不起。以前,当有人想要贷款,他或她会直接到银行。越来越多的人将抵押贷款经纪人充当中间人。结果是一个行业,并不直接负责贷款何时会变质。抵押贷款经纪人没有遭受任何惩罚当贷款他们起草了违约,所以并没有太多的理由拒绝申请者以佣金为基础的行业。

的失业率也是导致危机的因素。中西部各州汽车业裁员的重灾区排名最高的丧失抵押品赎回权(来源:美国联邦储备理事会(美联储,fed)]。很多人指望能够使他们的贷款再融资负担得起的,但升值率放缓房地产市场是困难的或不可能的。一旦入门期次级贷款跑出来,新支付超过许多可以处理。

借款人也必须承担一些责任。在当时信贷容易做到,许多没有阅读小字的贷款条款或简单的风险太大了,他们无法偿还的贷款。

次贷危机的另一个丑陋的方面是断言,许多银行利用少数民族在急于致富。房屋抵押贷款披露法》(HMDA) 1975年的强制要求银行保持和披露数据与他们的贷款。近年来跨越种族界限HMDA数字大相径庭。黑人和西班牙裔借款人更有可能有一个次级贷款。事实上,在2006年,有36%的差异,53%的黑人有次级抵押贷款相比,只有17%的白人[来源:美国联邦储备理事会(美联储,fed)]。此外,2006年的一项研究由中心负责借贷(CRL)发现,当信用风险是平等,黑人仍然是31%到34%比白人更可能获得更高的速度。

出版:2007年12月4日