18新利最新登入日内交易如何运作

首先，让我们弄清楚什么不是日内交易。这不是投资这是一个购买资产股份的过程，有希望在长期内获得利润。18新利最新登入多长时间是主观的，但投资者通常会持有资产几年，甚至几十年。他们通常关心自己投资的企业。他们寻找的是利润稳定、回报丰厚的公司债务及时地，拥有强大的产品渠道，避免诉讼。

另一方面，日交易是指在同一天内买卖证券。当日交易者经常使用借来的钱利用高流动性的小幅度价格变动股票或索引。一般来说，他们遵循与长期投资者相同的智慧:他们试图低买高卖——他们只是在非常有限的时间内这么做时间．

它可能是这样工作的。假设一名当日交易员在上午10点买入了某只股票的1000股。10点15分，当价格开始上涨时，他或她会卖掉它。如果他或她卖出股票时股价上涨了0.5美元(0.50美元)，当日交易员就能赚500美元(减去佣金)。如果我们的交易员使用的是史考特证券，一个流行的在线交易平台，股票交易的佣金可能在7美元到27美元之间，给我们的交易员带来的净利润在493美元到473美元之间。当然，我们必须把税收考虑在内。当一个人出售他或她持有不到一年的投资时，利润要按这个人的收入征税个人所得税率在美国，这一比例最高可达35%。相比之下，长期资本利得的税率不会高于20%。显然，税务筹划是日内交易的一个基本要素。

如果我们的交易者的利润看起来微不足道，请记住，当日交易者每天不会做一到两笔交易——他们可能会做25到30笔．因此，他们通过增加交易量来增加利润。为了限制风险，短线交易员一般不会一夜之间持有股票，因为价格可能会从一天到第二天发生剧烈变化。新闻事件和公司公告往往会导致市场波动，因此交易员必须随时待命，随时准备做出反应。与投资者不同的是，他们可能会等到逻辑占上风或获得更多信息，而短线交易员行动迅速，在几分钟、甚至几秒钟内就能做出决定。18luck手机登录

在这两个极端之间——投资数年和几秒钟内交易——存在着其他投资领域和其他类型的交易．摇摆不定的交易指持有股票或商品数天．位置交易指持有股票或商品数周或数月。上图显示了这些不同活动的时间是如何变化18新利最新登入的。它们都有一定的风险，但日内交易可能是风险最大、最有争议的。当我们接下来看日交易的历史时，我们将了解它臭名昭著的名声是从哪里来的。

日交易是一种相对较新的现象——在过去一个世纪左右的时间里，几起事件和裁决使之成为可能。让我们来看看对当日交易的演变产生影响的关键事件。

1867年:继电报发明之后，第一部电报问世自动收报机纸条被开发出来，使得在交易所大厅发生的交易信息可以很容易地与经纪人沟通。18luck手机登录在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)交易的大多数经纪人在附近都有一间办公室，以确保他们能得到稳定的磁带供应和最新的信息。18luck手机登录

1928年:在股票市场最引人注目的高峰之一牛市(股票不断增加的市场)，交易员无法直接进入市场．他们必须通过经纪人下订单，经纪人使用从报价单上收集的信息。18luck手机登录

1971年:全国证券交易商协会（全美证券交易商协会)形成了自己的电子通信网（ECN):全国证券交易商协会自动报价系统（纳斯达克)．一个ECN是任何计算机系统，促进金融产品的交易以外股票交流。

1975年:证券交易委员会（证券交易委员会)制定了废除固定佣金的规则。180年来，交易费用首次由市场竞争决定。许多公司，如嘉信理财，开始允许客户以折扣价交易股票。这标志着折扣经纪时代的开始。

1987年:由于大多数交易都是通过电话进行的，在10月股市崩盘期间，买卖纳斯达克证券的公司有一种简单的方法来避免小投资者试图打电话终止交易——他们根本不接电话手机．作为回应，SEC推出了小订单录入系统（国有企业)，该公司给予1,000股或以下的订单优先于较大的订单。

1997年:互联网热潮助长了对科技股的投机，另一个引人注目的牛市即将到来。与此同时，互联网接入变得越来越广泛。电子贸易(E-Trade)等几家在线交易公司推出了自己的网站，并通过大肆宣传首次公开募股(ipo)进一步搅动了市场。突然间，小交易者可以直接获得价格报价和交易活动，这为每个人创造了公平的竞争环境。一些人甚至认为，市场偏向小商贩，他们可以利用国有企业。不幸的是，这些商人也赢得了“国企强盗”的名声。

1999年，日内交易越来越受到公众的关注。美国证券交易委员会主席阿瑟•莱维特(Arthur Levitt)在国会作证时估计，当日交易员的数量约为7000人。他估计，使用互联网进行经纪服务的投资者人数为500万。当日交易的负面影响也成为头条新闻。马克·巴顿(Mark Barton)在亚特兰大的一家日间交易办公室疯狂开枪，让很多人相信，日间交易的压力如此之大，以至于可以驱使一个人去杀人。就在枪击案发生两周后，北美证券管理员协会发布了一份报告，称10个日内交易者中有7个失去了一切。

2000年:国有企业进行了改革，以消除短线交易者的优势，但最大的打击来自于另一次股市崩盘．当互联网泡沫破裂时，许多日内交易的机会主义者也一样破产或者被吓跑，去寻找新的职业。

2008年:像大多数希望一夜暴富的人一样，日间交易的无法无天、前沿感早已一去不复返．取而代之的是专业日内操盘手，他们以与其他专业人士一样的勤奋和谨慎来从事自己的工作。

在下一节中，我们将看看如何成为一名当日交易员。

理论上，任何人都可以成为一级方程式赛车赛车手，但在现实中，很少有人拥有合适的技能或气质，这样一个要求很高的运动。当日交易也是如此。日内操盘手如果想要成功，就必须具备一定的个性特征，并拥有一定的资源。

这些是必需品。

试图在没有这些属性或资源的情况下进行交易的人很可能会失败，而且很多人确实失败了。那些成功的公司面临着严峻的学习曲线。一旦交易员积累了经验，他们通常会从事专业的日内交易，要么是作为大型机构的一部分，要么是作为单独的护林员。机构短线交易员与其他交易员在布满电脑的大型交易室里肩并肩地工作。个人短线交易者在家中或办公室工作。

不管怎样，这都是一份全职工作。兼职日间交易是可能的，但很难。那些采用兼职方法的人仍然把他们的交易视为一门生意。他们制定一个时间表，并严格遵守。这种纪律将他们与业余爱好者或那些将日内交易作为一种赌博形式进行实验的人区分开来。事实上，许多强迫性赌徒在尝试当日交易时损失了大量资金，迫使匿名赌徒协会开设了一个当日交易部门。

即日交易者商业计划的一个重要部分是选择一个市场或者是可以参与的市场。大多数交易者都把精力集中在一两个市场上．这使他们能够非常熟悉市场的微妙之处和特质，从而做出更好的决策。当日交易者喜欢的市场包括金融期货，外汇(或外汇)和股票市场。让我们更详细地了解每一个。

期货合约是买卖双方在未来特定日期和价格进行特定交易的协议。传统的期货合约涉及大宗商品，比如食物、脂肪和油脂、纤维和纺织品、金属、贵金属和橡胶、牛皮等杂项材料。投资者利用期货来抵消不确定性和风险。18新利最新登入期货是如何运作的?

假设你是一个种玉米的农民，还有几个月就要收获了。如果你今天能以每蒲式耳5美元的价格出售作物，你就能获利。但如果在你准备好之前，价格跌至每蒲式耳4美元，你可能会被淘汰。因此，你与买家(可能是谷物制造商)签订了一份期货合约，同意在未来某一天以合理的价格出售特定数量的玉米——比如每蒲式耳4.75美元。如果作物价格跌至每蒲式耳4美元，你仍然会亏损，但你会从期货合约中获利。如果价格保持在每蒲式耳5美元，你的期货合约就会出现亏损，但你可以通过出售你的经济作物来抵消亏损。

金融期货的工作原理与此相同，只不过它们是基于标准普尔500指数或道琼斯工业平均指数等市场指数的变化。从事金融期货交易的日交易员基本上是在赌一个特定的指数将在未来的某一天达到某个水平。

另一个市场是外汇市场。外汇交易涉及国际间的交易货币从汇率变化中获利。它是即日交易者最常见的市场之一，因为它是一个有很多机会的大市场，而且它全天开放交易，一周六天。由于外汇价格变化很小，交易者必须使用杠杆来获得任何显著的利润。

股票市场仍然是当日交易者最常见的市场之一。许多交易员主要关注上市股票纳斯达克交换。纳斯达克拥有大约3200家公司，比纽约证券交易所或美国证券交易所上市的公司更多，每天交易的股票也更多。许多纳斯达克上市的公司规模小，投机性强，专注于技术产品或服务。这使得市场极其不稳定，是日内交易者寻找交易机会的好地方。

实际上,波动是日内交易者在上述任何市场中寻找的特征之一。波动率衡量的是证券价格随时间变化的程度。18新利最新登入一种高度波动的证券的价格波动很大，使其成为日内交易的主要候选者，因为它是日内价格的波动，从而允许盈利。

流动性是当日交易者最喜欢的市场的另一个因素。即日交易者喜欢流动性，流动性指的是在不影响价格水平的情况下买卖资产的能力。这样的资产经历了高水平的交易活动，这意味着它们很容易交易，一天几次。

日内交易者使用什么交易策略?往下读吧。

当日交易者使用某些技术来增加他们的利润。其中最重要的两个是杠杆和卖空。在本文中，我们已经多次讨论了杠杆，但这里有必要再提一下。如果你还记得，杠杆是借钱赚更多钱的过程钱．

假设某笔交易的回报率为10%。如果你的账户上有5万美元，那么你的回报将是5000美元。但如果你再借5万美元，并把它存入你的账户，那么你的回报就翻倍了——你赚了1万美元。杠杆使您能够在不增加交易业绩的情况下增加回报。

当日交易者从哪里找到这些钱?他们通常使用一个被称为a的特殊账户从经纪公司借钱保证金帐户．保证金账户不同于交易者的现金账户，需要至少2000美元的初始投资。一旦保证金账户被打开，交易者可以借到购买价格的50%股票．这也被称为保证金买入。

另一种借款策略是卖空。卖出短线的交易员借入证券，然后卖出，希望通过稍后买回更便宜的股票来偿还贷款。在这种情况下，交易者寻找价格正在下跌的证券(而不是更常见的低买高卖的做法)。一旦他确定了这样一种证券，交易者:

杠杆和卖空都有一定的风险，都可能导致当日交易者失去资产，并被要求偿还所借资产。最大的危险之一是追加保证金．当交易员保证金账户的价值低于被称为维持保证金的预设限制时，可能会发出追加保证金通知。为了满足追加保证金要求，交易员必须在他的账户中存入更多的钱。如果他做不到这一点，经纪人就会开始出售交易员的证券，直到再次达到维持保证金。根据大多数保证金协议，公司可以出售交易员的证券，而无需等待他履行保证金要求。他甚至可能无法控制出售哪些证券。

为了减少与保证金交易相关的风险，日内交易者使用止损．止损单是指一旦证券达到预定水平，就以市场价格卖出的指令。止损单的好处是交易员不必为股票的表现所困扰，因为他知道自己有一定的保护措施。缺点是止损价可能由股票价格的短期波动触发。尽管如此，止损单对于日内交易者来说仍然是一个重要的工具，就像“心理”止损一样:交易者愿意在一天内损失的最大金额。

那么，当日交易的风险是否大于回报呢?在下一节中找到答案。

虽然股票市场2000年的崩盘结束了许多日内交易员的职业生涯，但这个职业仍然很活跃。根据美国劳工部发布的《职业前景手册》，2006年有32万名证券、商品和金融服务代理人。这个数字包括当日操盘手，但也包括股票经纪人、场内经纪人、投资银行家和金融服务顾问。我们不能确定有多少日内交易者包括在总数中，但为了举例18新利最新登入，我们可以做一些假设。如果我们暂时假设全职短线交易员只占人口的5%到10%，那么自称短线交易员的人就有16,000到32,000人。业余爱好者和兼职者可能有数以百万计。

其中一些人实际上赚了很多钱．但是你能吗?在你决定之前，让我们回顾一下这篇文章中关于日内交易的一些重要事实:

如果你没有被这些警告吓倒，那么日内交易可能是对的。如果你心存警惕，最好还是坚持更传统的投资策略，这种策略的风险和回报更为平衡。

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